Задача Центробанка — привести спрос и предложение к равновесию
Повышение ключевой ставки, рост ставок по кредитам и вкладам, инфляция, цены на товары и услуги — эти темы в списке наиболее важных. На самые частые вопросы, волнующие сегодня и жителей Новгородской области, ответил заместитель начальника Северо-Западного главного управления Банка России Вадим ПИВОВАРОВ.
— Вадим Владимирович, какая сейчас инфляция в Новгородской области, какие продукты дорожают и дешевеют быстрее всего?
— Как и в целом в России, годовая инфляция в Новгородской области сохраняется на высоком уровне. По данным Росстата, в октябре она составила 7,9% после 8,1% в прошлом месяце. Это соответствует уровню по Северо-Западному федеральному округу (7,9%) и несколько ниже, чем в целом по России (8,5%).
Если посмотреть по конкретным продуктам, то в октябре из-за увеличения предложения медленнее дорожали яйца, свинина, а также мясные изделия, а курица подешевела. Замедлился рост цен на помидоры.
Но Росстат замеряет цены не только на продукты, но и на услуги и непродовольственные товары. То, как растут цены на них, тоже влияет на инфляцию. Так, рост цен на услуги замедлился в основном в сегменте зарубежного туризма и авиаперелётов. Это те услуги, рост цен на которые меняется часто и сильно. А вот, например, цены на легковые автомобили или одежду, обувь в регионе, напротив, стали расти быстрее.
В целом инфляцию в регионе определяют те же факторы, что и по всей стране. Это рост спроса, который продолжает обгонять возможности расширения предложения. Но такой перегрев экономики не навсегда. Наша денежно-кредитная политика направлена на то, чтобы снизить инфляцию в целом по стране до 4,5–5% в следующем году и стабилизировать её на уровне 4% в дальнейшем.
— Происходит ли стабилизация потребительской активности в регионе?
— Потребительская активность в стране остается высокой. Спрос перегрет. Такая же ситуация наблюдается и в Новгородской области. Однако можно отметить некоторые признаки охлаждения потребительской активности. Например, по данным Росстата, снижается годовой прирост оборота розничной торговли: в августе он составлял 6,7%, а в сентябре — уже 5,4%. В целом спрос новгородцев и гостей региона на товары и услуги продолжает расти, в частности из-за увеличения заработных плат, расширения потока туристов, а также роста потребительского кредитования.
— Растёт ли долговая нагрузка у новгородцев и как они с ней справляются?
— Розничный кредитный портфель новгородцев, включая потребительские и ипотечные кредиты, продолжил расти, но более медленными темпами. Его рост замедлился из-за повышения процентных ставок в сочетании с прекращением безадресной льготной ипотеки и ужесточением мер против закредитованности граждан. Так, на начало октября 2024 года годовой прирост розничного кредитования снизился до 13,4% после 15,8% на начало сентября.
О том, как жители региона справляются с нагрузкой, можно судить, в частности, по уровню просроченной задолженности — в Новгородской области на 1 октября 2024 года она составила 3,7%. Это лишь немногим выше, чем в целом по стране — 3,4%. Но это ниже, чем на 1 октября прошлого года.
— Как денежно-кредитная политика Банка России влияет на ситуацию в экономике и бизнесе?
— Для начала поясню, что сейчас происходит в экономике в целом, а потом — как на это влияет денежно-кредитная политика. Как я уже говорил, сейчас спрос на товары и услуги растёт быстрее, чем возможности компаний эти товары и услуги производить. Ресурсы отечественных предприятий ограничены — они не могут так быстро нарастить производство, как этого бы хотелось. Прежде всего, не хватает рабочих рук. Безработица сейчас и в целом по стране, и в Новгородской области —на исторически низком уровне. В России за июль — сентябрь это 2,4%, а в Новгородской области — 1,5%. Причём станки и оборудование тоже работают почти с полной загрузкой. Доходы людей увеличиваются, растут и кредиты, поэтому люди хотят покупать всё больше товаров. Однако импорт товаров ограничен. В результате спрос на товары растёт быстрее предложения, что приводит к повышению цен.
Наша задача сейчас — привести спрос и предложение к равновесию, чтобы цены росли устойчиво медленно. Наша цель — вблизи 4% в год. Банк России сейчас проводит жёсткую денежно-кредитную политику, то есть последовательно повышает ключевую ставку, как раз для того чтобы снизить инфляцию.
Когда Центральный банк повышает ставку, вслед за ней повышаются и все ставки в экономике, в том числе по депозитам и кредитам. При этом людям становится выгоднее сберегать деньги на вкладах и менее выгодно — брать кредиты. Поэтому общая потребительская активность в экономике замедляется. Это в том числе даёт бизнесу время для расширения и подстройки предложения под нужды спроса, за которыми они сейчас не поспевают. В итоге цены начинают расти медленнее, инфляция снижается.
При этом нужно подчеркнуть, что наши меры не мешают экономике развиваться. Экономика будет и дальше расти. Но уже более сбалансированными темпами. По нашим прогнозам, рост выпуска товаров в стране в 2024 году составит 3,5–4%, в 2025-м — замедлится до 0,5–1,5%, а в 2026-м — будет 1–2%.
— Какова ситуация с кредитованием бизнеса в нашем регионе?
— Рост совокупного кредитного портфеля бизнеса в Новгородской области постепенно замедляется. Основное замедление корпоративного кредитования в целом в области произошло в сегменте крупного бизнеса. Если не брать в расчёт крупнейших заёмщиков, то годовые темпы прироста кредитования бизнеса на начало октября превышают 23%, общий портфель составил 47 миллиардов рублей. Это очень высокие значения. По нашему базовому прогнозу мы ожидаем замедления роста кредитования до уровней 8–13% в год уже в следующем году.
У нас нет задачи остановить кредитование, но темпы его роста должны быть более сбалансированными. Такими, которые отвечают возможностям экономики, не создавая рисков для ускорения инфляции.
Теги: Центробанк, ключевая ставка, инфляция. вклады, финансы, общество
